监管空白待解 银行理财产品再现“1元团购”

　　近日，记者发现，多盈金融网推出精品理财超市“盈理财”，1元即可合买银行理财产品，信托合买产品也即将推出。

　　根据银监会《商业银行理财产品销售管理办法》(以下简称《办法》)，风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元；商业银行对理财产品的销售也不能进行任何委托和外包，如依此规定，多盈网面临经营是否合规的风险。

　　记者注意到，多盈金融、“钱先生”“信托100”等这类合买理财产品的平台早已存在，虽然饱受是否合规的诸多质疑，但这一现象目前依然处于无人监管的状态，处于灰色地带。不过，这也为行业创新提供了空间。

　　方瑞典：推动普惠金融变革/

　　记者浏览多盈金融网发现，该网发售以低风险的较高收益银行理财产品为主，认购起点普遍较低，以5万元为主，一些产品甚至1元就可以，并且一张卡就可以买遍全国所有的银行理财产品。

　　以平安银行的“平安财富-双周添利(滚动)现金管理类2014年300期”产品为例，根据该产品的说明书，认购起点金额为人民币5万元，超出部分以1000的整数倍元递增。不过，用户在多盈网上只需1元即可认购，而根据规定，此类银行理财产品认购起点为5万元。

　　除银行理财产品，记者发现，该平台提供的产品还有信托和资管产品等，用户可以根据期限、收益率、风险级别和资金投向等要素进行排列筛选。而“盈理财”也即将推出“信托合买通10009期”，1万元即可认购的信托产品。

　　近些年，虽然信托产品的认购门槛不断下降，也出现了一些低门槛产品，比如“信托中的信托”(TOT)和“信托中的基金”(FOT)为代表的“小信托产品”，不过这些信托产品的门槛至少也得30万元或50万元，远高于1万元。

　　“1元理财”和合买理财产品计划也引发了一些合规性的质疑。“把银行理财产品的门槛由5万元降至1元，不符合投资者风险适配原则。”业内人士指出，理财产品非存款，存在一定的风险，而银行理财产品限定购买门槛为5万元，正是为了剔除不合格的投资者。

　　对于合买银行理财产品是否存在风险问题，记者采访了多盈金融总裁方瑞典，其表示，相比银行代售的股票基金等高风险理财产品，银行理财产品总体属于低风险、适合大众的普惠型理财产品。

　　“根据银监会的统计数据，银行理财产品兑付记录良好，今年上半年银行理财产品预期收益兑现率为96.91%，且未出现亏损产品，不宜一味夸大风险。如果银行理财产品这样的低风险产品都不适宜大众购买，股票基金就更不适合卖给普通百姓了。银行理财更多是有钱人的专属，多盈网本着普惠金融的创新理念，希望盈理财能够打破金融歧视，从某种程度上推动普惠金融的变革。”方瑞典表示。

　　对于用户资金会不会被挪着平台所用，方瑞典称，盈理财是与央行监管的第三方支付机构银生宝合作的，钱托管在第三方账户，由第三方监管。“这是互联网理财领域中，为数不多的采取第三方托管模式的，用户资金安全保障力度更强，而且更符合监管层的意图，即平台不做资金池。”

关键词：银行,理财,互联网