余额宝瓶颈初现 拟借客户资源优势突围

　　记者注意到，在余额宝收益率持续下滑同时，银行理财产品收益却有上升迹象，部分有更好投资渠道的用户已开始抽出余额宝资金投资银行理财产品。

　　除了银行理财产品，目前还出现了大量P2P理财平台。同时，各大基金公司正在寻找有大量账户体系和流量资源的电商平台进行合作，纷纷推出类余额宝产品，对余额宝用户造成分流。

　　对货币基金而言，流动性重于收益率，但是对用户而言，却并非如此。“余额宝收益率的下滑，肯定会导致规模下降，投资人是非常在意收益率的”，一位基金公司人士向记者表示。

　　截至昨日(7月13日)，余额宝最新的七日年化收益率为4.1730%。

　　客户资源优势待发挥

　　在外界的羡慕和争议声中，余额宝在过去一年内规模迅速增长，同时也为金融行业带来了鲶鱼效应。如今，随着收益率下降、规模增长乏力，余额宝未来的出路在哪里？

　　阿里方面知情人士告诉记者，余额宝未来的创新发展应该围绕着两条主线：首先是对用户消费需求的开放，即余额宝应用场景的创新；另外一个是对用户理财需求的开放，即余额宝对接招财宝平台，将一亿用户更高层次的理财需求开放给平台上的所有金融机构。

　　在消费场景打造方面，今年4月底，余额宝联合浙江联通、中国电信

　　推出了余额宝“0元购机”活动。此外，余额宝本身也可以用于网购、缴费、充值等，其消费场景早已不再局限于线上。6月，随着2014年巴西世界杯开幕，余额宝“永不停彩”功能上线。用户只要在“永不停彩”设置好彩票种类等条件，系统就会按定制方案从余额宝中每天自动为用户购买彩票。

　　阿里小微金融服务集团(以下简称小微金服)相关人士表示，希望未来有交易的地方就有余额宝，用户想花钱的时候，就能想到余额宝。余额宝真正的价值在于，用户在使用它进行消费时，能比其他消费方式获得更多的价值和权益。

　　实际上，余额宝从筹备至今，一直将自身定位为管理闲散资金的工具，理财并非其首要功能。当初，余额宝团队内部讨论名称时，曾考虑用“盈利通”。但考虑这一名称带有过于强烈的理财属性，与余额宝定位不符，便改用“余额宝”，并将其定位为现金管理工具。

　　在用户理财需求开放方面，今年4月成立的招财宝，是在基础账户余额宝的基础上衍生出来的一个开放的投资理财平台，金融机构可以将自己的产品放到招财宝平台上销售。

　　小微金服理财事业部总监问天称，招财宝不同于余额宝，金融机构在招财宝平台上销售自家产品，“可以和我们共享一亿多余额宝用户，这也是小微金服的战略中的一个开放平台”。其表示，招财宝平台的特点就是收益稳定、期限固定，可以和余额宝形成互补，所有余额宝用户都可以在招财宝平台上购买定期理财产品，进行更专业、更多样的个人投资理财。

　　无论如何，余额宝确实聚集了相当一部分人群优势，也拿到了基金公司梦寐以求的客户资源，但是面对如此庞大的客户资源，如何进行有效的开发和利用，余额宝及天弘基金还可以做得更多，届时也会对整个互联网金融及基金行业产生深远的影响。

关键词：余额宝,理财,金融