高盛维持腾讯买入评级 目标价700港币

 

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　　新浪科技讯北京时间4月23日早间消息，高盛集团今天发布研究报告，将腾讯(0700.HK)的股票评级维持在“买入”(Buy)不变，目标价700港币。

　　以下是报告内容摘要：

　　支付、游戏及广告领域中涌现出新一波机会；维持“买入评级

　　变动：

　　微信等社交网络服务拥有独一无二的竞争优势，尤其是有粘性的用户基础和较高比例的移动服务使用时长，再加上用户已深入了解这些服务，意味着未来将有多种商业化机会。我们将腾讯的的股票评级维持在“买入”不变。

　　分析：

　　-支付：《金融时报》4月13日报道称， Facebook

　　“再过几周”就将获得爱尔兰监管机构的批准，在该国推出一项电子货币服务，可提供用户之间的转账服务，还可让用户在Facerbook平台上存钱。如果这一报道属实，则Facebook此举意味着腾讯的支付和财富管理服务也是合理的；我们预计，这些服务将在未来经过发展后将信贷评估服务也包含在内。

　　在银行已经在为新世界做准备的形势下，我们认为有关支付技术的争论将主要以安全的全国性(移动)条形码标准为焦点。新标准的执行不太可能成为这一行业的重大破坏性因素，原因是新标准很可能将分阶段引入。

　　-游戏：《糖果粉碎传奇》开发商King Digital Entertainment和腾讯在4月16日联合宣布，腾讯已获得《糖果粉碎传奇》(在Facebook平台的每日活跃用户人数达5700万人，2013年第四季度全球营收为4.7亿美元)在中国的独家代理权，将为中国市场带来这款游戏的本土化版本。中国iOS和Android设备用户如果想玩这款游戏，就必须登录手机QQ和微信游戏中心。

　　　-社交广告：

　　腾讯在4月12日宣布，计划在微信平台上推出针对公众号的自助式广告系统，出售广点通平台上的广告位。基于Facebook和Twitter

　　的商业化强度，我们预计微信的长期广告机会最大可达每季度每用户1美元，也就是每年14亿美元。

　　估值：

　　基于1.2倍的PEG值(市盈增长比率)，我们维持腾讯的18个月目标价在700港币不变。

　　主要风险：遗留的桌面游戏；针对支付服务的监管措施。(唐风)

关键词：facebook,高盛