央行支付草案博弈：新规短期内不会实施

　　因此，对于“超过限额的，应通过客户的银行账户办理”这一条款目前尚无法界定，需要央行官方的解读。

　　根据草案内容，“个人支付账户单笔消费金额不得超过5000元，同一个人客户所有支付账户消费月累计金额不得超过1万元。超过限额的，应通过客户的银行账户办理。”超过限额后，如果快捷支付也无法使用，用户只能使用网银，效率和用户体验将大大下降。对于第三方支付来说，等于扼住了命脉，也限制了P2P网贷、电子商务的发展。

　　多位第三方支付人士倾向于认为，这项草案针对的是第三方支付虚拟账户。超过限额后，除了用网银支付，快捷支付也是可以的，在这一过程中，第三方支付起到的是通道作用。

　　日前小微金融服务集团发布对央行草案的回应，称基于其对政策的理解和跟监管部门的沟通，“支付宝快捷用户申购和赎回余额宝，现在和未来都不会受到任何影响”，某种程度上从侧面印证了快捷支付是可取的。

　　不过即使快捷支付可行，背后仍存在两个问题：

　　第一，第三方支付公司的价值受到打压。“虚拟账户是第三方支付的核心，得账户者得天下。没有账户，就没有用户。”一位第三方支付公司高管说。

　　基于第三方虚拟账户，可以衍生出众多服务。支付宝联合天弘基金推出余额宝、支付宝控股天弘基金，就昭示着着支付宝从支付通道角色，转向资产管理业务。

　　一位金融分析人士认为，第三方支付账户是能掌控用户行为习惯、掌控用户现金流的渠道，是健全的账户体系，与金融类账户不分高下。

　　“第三方支付虚拟账户的存在是支付公司叫板银行的核心。如果草案实施，相当于废了支付公司和银行叫板的‘任督二脉’，必须依托银行的账户体系，不能再另立山头。”上述第三方支付公司高管称，如果草案实施，意味着第三方支付只能作为银行通道业务的补充，而“通道”的可替代性非常强。

　　第二，快捷支付受发卡行限制。快捷支付的额度并不是无限的。例如，工商银行储蓄卡快捷支付单笔限额5000元、单日2万元、单月5万元，农业银行储蓄卡单笔限额1万元、单日1万元、单月5万元。这些限额仍限制了理财产品、P2P网贷平台甚至电子商务的发展。对于P2P网贷行业来说，一笔投资可能达几万到几十万以上，限额远不能满足。

　　《办法》草案实施的可能性有多大？业界呼吁加强沟通

　　腾讯CEO马化腾(微博)昨天透露，近期与央行有很多沟通。他表示，互联网金融是一个新生事物。企业要和管理机构密切沟通。“监管机构大方向是支持金融创新，但是对实际创新、新生支付方式，监管当局的确需要进一步了解实际运作，比如安全是否有保障？这对互联网公司也是一个正面的过程。”

　　小微金融服务集团日前也表示，公司已经将相关的意见反馈给央行，并且正积极与央行进行沟通中。

　　不过，业内普遍认为，央行最终会平衡各方面利益。一位第三方支付公司CEO认为：“安全是必要的，但用户体验也要保障。现在是征求意见稿，最终出台的文件应该会考虑平衡。”另一位第三方支付公司高管也指出，第三方支付已经有不小的用户规模，如果最终造成太大震荡并不是央行等监管机构希望看到的。

关键词：短期内,央行,支付宝,余额宝