互联网金融战斗待升级：瓶颈期隐现 五方向突围

　　多元化产品策略+C2B定制创新

　　针对各大货币基金类互联网理财产品收益率的持续回落，越来越多的投资者开始产生疑虑。因此，如何继续维持用户信心，保持高吸金能力，各大互联网公司也开始积极寻求突围。

　　然而，何处才是突围方向？

　　一、扩充产品品类，采取多元化产品策略

　　阿里巴巴内部已经开始研发新产品来补充单一的货币基金，预计最早将于3月上线新产品。近期阿里方面刚刚组织了基金公司重新上报方案，这款新产品是被阿里内部称为“9号计划”的余额宝二期，其名称为“定期宝”，其属性被暂定为开放平台产品。事实上，支付宝方面对其最大的要求便是收益要高过余额宝。另据知情人士透露，阿里巴巴正与某大型光伏电站资产金融证券化。对此业内人士表示，如此看来阿里要对接定期宝也不是没有可能。

　　二、试水基于大数据服务平台模式

　　互联网金融的发展也为这些巨头们带来无限的遐想空间，提供了更多的可能。有专家就建议称，目前如阿里的余额宝、腾讯的理财通以及百度的百赚等产品，实际上可以考虑开拓一下基于大数据的金融服务平台模式，因为这些巨头本身已经集聚了较为广泛的用户基数群，而这种基于大数据的服务平台模式其实质又是垂直的搜索引擎方式，因此和这些公司本身所具备的条件契合度较高。

　　而基于大数据平台的模式所提供的产品是银行和小贷公司的贷款品种，也就是把有借款需求的个人和有放款需要的中小银行及小贷机构在一个平台上进行对接，然后通过广告费或者交易佣金的方式获得收入。这种运作模式对于本身具有一定客户资源的互联网企业而言，本身就具有先天优势。而这种模式是将企业的金融业务流程里切割出的一块细分的领域，再精耕细作，从而获得越来越多客户的认可，本身与互联网企业原本拥有的理财类产品形成本质上的差异化，又可以丰富品类，同时又能使客户更快捷且精准地找到自己匹配的产品，一定程度上也减少了客户的成本。

　　三、加强C2B定制等创新性实践

　　虽然当下种类繁多的互联网理财令人眼花缭乱，但还是有一部分人常常产生现有成品与自己期望相去甚远的感觉，那么有没有一种模式可以打破消费世界的选择枷锁，同时还能个性化和自主化？

　　对此，好贷网创始人兼总裁李明顺认为实际上现在已经有企业开始探索基于大数据的理财产品C2B定制模式，即根据投资者不同的消费需求提供不同的定制化的理财产品和方案，以此满足多样化的需求。因此，在重收益率的当下，试着从投资者角度出发开发产品也不失为一种创新性的尝试。

　　由此可见，目前货币基金类理财产品收益率下滑只是一个正常回落的过程。而未来的互联网金融领域仍旧是一片蓝海，如何开发出更加符合投资者需求的高收益、低风险、个性化以及多元化的产品，才是各互联网企业的当务之急。

　　四、向利润更高的领域进发

　　随着我国P2P信贷公司规模不断扩大，行业交易总量也随之攀升，一度突破200亿元。目前，我国现有的金融体系下，银行作为最有资质进行资金监管的机构，出于对风险的考量，将P2P平台的资金监管和结算需求拒之门外。这便使第三方支付公司有一个很好的时机为P2P提供资金流转服务。因此，部分互联网公司开始选择与P2P信贷公司合作，并为其提供资金流转业务，从而通过频繁交易提高收益，赚取高息差收益。

　　但由于P2P信贷属于单纯撮合的交易平台，虽不存在居间人风险，但还是一定程度上介入了资金流转，加之监管缺失，由此产生的风险也随之加大。

　　五、互联网金融牌照放开将成趋势

　　此前，网信征信有限公司成为互联网金融业中第一家获得企业征信牌照的企业，这对行业的创新起到很大的推进作用，未来互联网金融征信牌照会逐步放开。有消息称，央行预计今年3月份开始发放拍照。

　　事实上，目前政府对于互联网金融准入，监管层已经展开调研，并提出了牌照制度等。3月4日，全国政协委员、民盟中央委员、交银施罗德基金公司副总经理谢卫在《关于继续推进互联网金融规范发展的建议》的提案中指出：“鼓励互联网企业在配备与传统金融机构同样水平的人才、设施、风控标准后申请金融牌照。严格互联网金融公司的资质管理，对于已取得金融牌照，资质优良，有信誉保障的互联网金融公司的创新行为给予积极鼓励和扶持；对于未取得金融牌照而突破监管底线的企业，须给予重罚，进入监管黑名单，甚至可以导向行业禁入，若干年内不得申请相关资格。”

　　由此见得，牌照的发放将预示着互联网金融时代巨大的市场空间，同时也为互联网企业提供了更多的可能。

　　因此，若想在未来的互联网金融市场占得一席之地，首要解决的便是产品的深耕细分；其次坚持差异化打法，不断丰富产品品类以保证足够吸引力；而创新性实践同样不可或缺，因为只有从根源上抓住投资者投资心理，推出更加个性化的产品，才能够补足收益率下滑短板，并且在未来市场竞争中轻松驰骋。

关键词：收益率,理财产品,余额宝